Например, вPancakeSwapДепонируя токены CAKE, вы можете заработать больше токенов CAKE или другие токены вознаграждения (ставки для новых токенов). При необходимости LP может в любой момент выйти из пула ликвидности, просто погасив свои LP-токены. Участнику рынка на кошелек сразу же вернется изначально внесенное количество монет и процентный доход, начисленный благодаря торговой активности. Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение блокчейн ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается.

Но в этом разделе мы более подробно ответим на такие вопросы, что такое пул ликвидности, как он работает и почему такие концепты вообще полезны. Примеры пулов ликвидности включают Uniswap, PancakeSwap, Aave и Compound, которые обеспечивают торговлю криптовалютами и предоставление кредитов через использование пулов ликвидности. В условиях низкой ликвидности даже маленькие сделки могут вызвать резкие колебания цен. Глубина измеряет объем актива, который можно купить или продать без существенного влияния на цену. Ликвидность — это способность актива быстро конвертироваться в другие активы или деньги.

Другое использование пулов ликвидности среди трейдеров “арбитражный трейдинг”. Трейдеры пытаются найти множество пулов ликвидности с лучшими ценами на активы, а затем покупают их, чтобы продать на централизованной или же другой децентрализованной бирже и получить доход на разнице. Когда кто-то продает токен A, чтобы купить токен B на децентрализованной бирже, он полагается на токены в пуле ликвидности A / B, предоставляемом другими пользователями.

Различие Пула Ликвидности И Обычного Биржевого Стакана

Пулы с высокой ликвидностью уменьшают проскальзывание цен и обеспечивают более эффективное ценообразование. Пул ликвидности стал одной из основных технологий в экосистеме DeFi, предоставляя пользователям новые способы децентрализованной торговли, генерации доходности и управления активами. Благодаря инновационным смарт-контрактам, они имеют потенциал изменить способ функционирования традиционной финансовой сферы. Однако новичкам необходимо тщательно оценивать риски при участии, выбирать доверенные и безопасные платформы и обеспечивать безопасность своих средств.

Новые игроки на рынке предложат улучшенные функции, что привлечет больше средств в экосистему. Это создаст больше возможностей для пользователей и сделает DeFi ещё более доступным. Большие пулы лучше справляются с волатильностью рынка и обеспечивают более быстрые сделки. Например, крупные пулы на Uniswap или PancakeSwap предоставляют надежные условия для трейдеров. Все сделки записываются в блокчейн, что делает их доступными для проверки.

Какова Цель Пула Ликвидности?

Действия DeFi, такие как кредитование, заимствование или обмен токенами, основаны на смарт-контрактах – фрагментах самоисполняющегося кодов. Пользователи протоколов DeFi «блокируют» криптоактивы в этих контрактах, называемых пулами ликвидности, чтобы другие могли их использовать. Снижение затрат на торговлю криптовалютами также является положительным эффектом пулов ликвидности, предлагающих более низкие комиссии по сравнению с централизованными биржами. Пулы ликвидности также способствуют децентрализации торговли криптовалютами, избегая проблем централизованных бирж, таких как риски мошенничества, централизованное управление и высокие комиссии.

Кроме того, эти токены могут быть выкуплены за базовые активы в любой момент. AMM используют эти пулы ликвидности для расчета цен в зависимости от соотношения токенов в пуле, что обеспечивает справедливую и эффективную торговлю. Пулы ликвидности играют решающую роль в поддержании стабильности рынка, обеспечивая доступность активов для трейдеров и инвесторов.

Примером высоколиквидного актива являются деньги, их можно в любой https://www.xcritical.com/ момент обменять на другие товары или активы. Ликвидность в экономике – свойство активов быть проданными быстро и по цене, близкой к рыночной. Они могут использовать кредитные линии от других финансовых учреждений для поддержания необходимого уровня наличных средств.

• Чем больше вкладчик добавил токенов в пул, тем большую долю от комиссий он получает.
• Первое, как я сказал, пул ликвидности заполнен средствами от поставщиков ликвидности.
• Протокол Convexity Protocol — это выдающийся протокол ликвидности, позволяющий энтузиастам децентрализованных финансов эффективно размещать капитал.
• Стейкинг обещает более высокий доход, но также сопряжен с большим риском из-за колебаний цен токенов пула.

Пул ликвидности — это совокупность средств, заблокированных в смарт-контракте в сети децентрализованных финансов (DeFi). Он является краеугольным камнем DeFi, поскольку предоставляет пользователям источник ликвидности для обмена и взаимодействия с различными цифровыми активами. Основная цель пулов ликвидности — обеспечить возможность обмена активов без необходимости привлечения контрагентов или маркетмейкеров.

Это конечная цель как участников рынка, так и поставщиков ликвидности (напомним, они зарабатывают на комиссии от сделок, больше сделок – больше дохода). Именно по этой причине такие протоколы, как Balancer, начали пул ликвидности это мотивировать поставщиков ликвидности вкладывать свои токены в определенные малые пулы, для их “раскачивания”. Этот процесс называется майнингом ликвидности и мы говорили о нем в статье, посвященной доходному фермерству. Одним из первых протоколов, в котором использовались пулы ликвидности, был Bancor, но по настоящему популярность они приобрели с появлением децентрализованной биржи Uniswap в 2020 году.

Активно участвуя в предоставлении ликвидности, пользователи вносят свой вклад в развитие экосистемы DeFi и получают потенциальные выгоды и прибыль. Непостоянная потеря — это существенный риск, связанный с пулами ликвидности в децентрализованном финансировании (DeFi). Он связан с временным снижением стоимости, которое испытывают поставщики ликвидности при участии в таких пулах. Когда соотношение цен между двумя активами в пуле изменяется, поставщики ликвидности могут понести убытки по сравнению с простым владением активами. Это вызвано необходимостью ребалансировки пула для поддержания желаемого соотношения активов.

С правильным подходом и достаточным уровнем знаний они могут стать ценным инструментом в портфеле любого участника крипторынка. Участие в пулах ликвидности сопряжено с распределением рисков и вознаграждений. Поставщики ликвидности зарабатывают комиссионные с транзакций, проводимых через пул, но также подвергаются риску имперманентных потерь и возможным уязвимостям в смарт-контрактах. Поставщики ликвидности получают прибыль от комиссий, генерируемых торговлей (например, zero,3% от суммы транзакции), при этом они также несут определенные риски (подробности приведены в следующем тексте). Ликвидность, как правило, обеспечивается множеством покупателей и продавцов.